Снимка: iStock

Китайският финансов регулатор предупреди, че търговските банки могат да преживеят голям скок на лошите кредити, тъй като пандемията от коронавирус изостря забавянето на икономическия растеж на страната.

Според анализаторите ръстът на лошите кредити се очаква да свие маржовете и да намали печалбите в китайските банки през следващите тримесечия.

Очаква се по-малките банки да почувстват натиска повече според прогнозите на Fitch Bohua.

Китайските банки засега се запазиха сравнително невредими, след като пандемията от коронавирус засегна икономиките по целия свят, но това може да се промени през следващите месеци. Повишаващите се лоши заеми се очаква да притиснат маржовете и да намалят печалбите, казаха анализатори.

Китайският финансов регулатор предупреди през уикенда, че търговските банки могат да получат голям скок на лошите кредити, тъй като втората по големина икономика в света се забавя.

Международният валутен фонд прогнозира, че икономическият растеж на Китай през 2020 г. ще се забави до 1% спрямо 6.1% за миналата година.

Китайската комисия за регулиране на банките и застраховането заяви, че някои банки все още не са предвидили достатъчно резерви, за да покрият потенциалните загуби от лоши кредити. 

Отмяната на минималното количество буфери ще доведе до възстановяване на печалбите в банковия сектор с над 350 милиарда юана (50.08 милиарда долара), заяви регулаторът.

В Китай лошите или необслужваните заеми обикновено се отнасят за тези с просрочени плащания над 90 дни. Но някои банки - призовавани от регулатора - също считат кредитите с по-кратък просрочен период за лоши.

Диаграма на ръста в общия размер на необслужваните заеми в Китай и необслужваните заеми от първото тримесечие на 2010 г. до първото тримесечие на 2020 г.

Според анализатори ударът върху печалбите в резултат на лоши заеми може да се появи през следващите месеци, като по-малките банки се очаква да почувстват натиска повече.

„Поради различни мерки за подпомагане на COVID-19, китайският банков сектор не е отчел напълно рисковете за рентабилност и качество на активите, които могат да започнат да се реализират през (втората половина на 2020 г.) и 2021 г.“, пишат анализатори от изследователската компания за кредитни изследвания CreditSights в доклад от сряда.

„Малките и средните финансови институции остават много по-уязвими от големите, държавни търговски банки с национални франчайзи и вероятно ще понесат тежестта на евентуалното понижение“, добавиха те.

По-малките банки са по-уязвими

Доклад, публикуван тази седмица от Fitch Bohua - китайска агенция за рейтинги на облигации, изцяло притежавана от Fitch Ratings - прогнозира, че по-малките търговски банки ще изпитат по-голям скок на лошите кредити през тази година в сравнение с по-големите си връстници, които са държавни кредитори и съвместни -банкови банки.

Агенцията очерта траекторията на лошите кредити сред различните категории банки при три сценария.

В най-лошия си сценарий, при който икономическият растеж на Китай се забави до 1% тази година, съотношението на лошите заеми между градските търговски банки ще се увеличи с 3.44 процентни пункта, каза Fitch Bohua. Това е повече от скока от 2.62 процентни пункта в акционерните банки и 1.92 процентни пункта сред държавните заемодатели, според доклада.

Fitch Bohua прогнозира траекторията на съотношението на дефицита на кредитите за различни категории китайски банки при три сценария на растеж през 2020 г.

Относителната слабост на по-малките банки е причина китайското правителство да въведе мерки, насочени към подпомагането им, заявиха анализатори от CreditSights. Мерките включват такива, насочени към намаляване на разходите за финансиране и подкрепа за попълване на капитала, казаха те.

Междувременно по-големите банки разполагат с ресурсите да издържат на много по-големи увеличения на лошите кредити, според изследователската фирма.

Възможност за инвеститори

Въпреки че рентабилността вероятно ще бъде негативна в близко бъдеще, лихвените проценти, които се увеличават и възстановяването на търсенето на заеми, трябва да подкрепят маржовете на китайските банки да продължат напред, според доклад на Morgan Stanley през уикенда.

Това идва на гърба на цялостно подобрение в китайската икономика. През тримесечието, приключило на 30 юни, Китай отчете икономически растеж с 3.2% на годишна база - връщайки 6.8% на спад през предходното тримесечие.

Анализаторите на Morgan Stanley казват, че очакват пазарът да надхвърли непосредствения удар за растеж на печалбата и да се съсредоточи върху бъдещите перспективи за печалба.

Акциите на китайските банки са пострадали през тази година, като индексът FTSE China A 600 Banks - който проследява банки с големи и средни капитали, регистрирани на борсите на континентален Китай - намалява с 10.9% досега тази година, сочат данните на Refinitiv.

Morgan Stanley заяви, че всяка краткосрочна слабост в цената на акциите ще осигури на инвеститорите входна точка в китайски банки като China Merchants Bank и Ping An Bank.

Още по темата:

Китайските банки са отпуснали по-малко кредити в края на 2019 г.

Китайската банка забавя темпа на обезценяването на юана