Снимка: БГНЕС
Теодор Минчев
Какво търсят инвеститорите, когато подбират своите инвестиции? Добър бизнес и мениджмънт, ръст на печалбата и приходите, стабилност в представянето на акциите и постоянно движение нагоре, дивидентна доходност, добри финансови показатели и т.н.
И ако прегледаме индекса на сините чипове SOFIX, ще открием един компонент на индекса, който до голяма степен отговаря на повечето от посочените изисквания. Става въпрос за М+С Хидравлик...
С какво се занимава М+С хидравлик?
М+С Хидравлик АД с основание може да се нарече един от световните лидери в производството на орбитални хидравлични мотори и хидростатични кормилни управления, като има повече от 8 % пазарен дял в бранша.
Какви са плановите Ви за пробиви на външни пазари?
Вижте още: Кои компании от SOFIX подхождат на Вашия рисков профил?
М+С Хидравлик продава продукцията си на всички континенти, като има изградена мрежа от дистрибутори в 40 държави, както и обслужва директно още над 200 клиента по целия свят. Реално повече от 95% от продукцията е за износ, като 70% от нея се реализира в Европа, 14% в Северна Америка, 8 % в Азия и по 4% в Австралия и Южна Америка.
Започваме с финансовите резултати...
М+С Хидравлик, е едно от трите дружества от SOFIX, които бележат непрекъснат ръст в приходите си през последните три години, до края на първото полугодие, заедно със Сирма и компанията-майка – Стара планина Холд.
Справка: Инфосток
Нещо повече, ръстът при приходите на М+С Хидравлик, се отличава с непрестанно ускоряване, за да достигне над 20% през последния отчетен период. За сравнение, средният годишен ръст на приходите на дружеството, за разглеждания период, е 11.67%.
По отношение на печалбата, също е налице стабилно и постоянно повишение на резултата. За последните осем тримесечия, средния ръст в печалбата на дружеството, възлиза в размер на 20% на тримесечна база. Нещо повече, печалбата през последното тримесечие, към края на юни е рекордна за дружеството.
Наличие на потенциал за поскъпване...
Разбира се, инвеститорите се интересуват от потенциала на една акция за бъдеща доходност. И често, за да го определят, те се обръщат към историческото представяне на актива.
Вижте още: Стара планина Холд - дружеството с постоянно растящ дивидент!
М+С Хидравлик, е компанията от SOFIX, донесла най-голям доход за инвеститорите от дъното през 2009-та година до момента – 655.85%.
Този ръст, се превежда като доходност за акционерите от 23.7% (през последните десет години), което е над два пъти повече, в сравнение със средната годишна възвръщаемост за този период на SOFIX.
Или освен стабилност, определено акциите на компанията са предоставяли и потенциал за капиталов прираст на акционерите.
Стабилност в представянето на акциите
Може би това, което инвеститорите ще потърсят преди очакваната печалба, е сигурност за капитала си. И тук дружеството се справя много добре от историческа гледна точка. След
Акциите на компанията е загубила 0.3% от стойността си за последната една година, на фона на спада на SOFIX от 8.9% и бетата си от 0.93.
Добрата новина за инвеститорите е, че акциите на компанията са изключително стабилни от 2009-та година насам. Те не са връщали с повече от 30% от междинен връх, като всеки път са го преодолявали след това и са достигали нова най-висока стойност.
В допълнение, акциите на компанията са едни от малкото, успели да се върнат над нивата си от преди кризата, когато индексът на сините чипове SOFIX бе при нива над три пъти по-високи от настоящите.
Дивидент
М+С Хидравлик АД е една от компаниите с най-дълга дивидентна история на Българска Фондова Борса. Всъщност, компанията е изплащала дивидент през всяка от годините, през които се е търгувала на борсата, като е върнала на акционерите общата сума от 74.7 милиона лева.
Вижте още: Адванс Терефонд - дивидентният бехемот на БФБ
М+С Хидравлик, е платила дивидент от 2.6 лева от 2008-ма година насам, което е близо 80% от цената, при която са се търгували преди 10 години.
Финансови показатели
Дружеството се търгува при малко по-високи финансови оценки в сравнение с пазара като цяло и останалите компоненти на индекса. Това обаче, в известна степен се оправдава от по-големия ръст на финансовите резултати.
Съотношението цена-печалба е при ниво от 18%, при около 10 за SOFIX, а съотношението цена-счетоводна стойност - е над 4.
Друго важно съотношения обаче, като например възвръщаемост на собствения капитал е при ниво от 23.7%, далеч над средното за сектора от 14.3 и препоръчваните от Уорън Бъфет - 15 процента. Възвръщаемостта на активите е при изключително високо ниво от 19.4%, при средната за сектора отрицателна стойност от 3.8%.
Компанията не е задлъжняла, като съотношението й дълг към собствен капитал е едва 0.24.
* Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на БФБ
Още по темата:
В. Спасов: Ръст от над 24% в продажбите и 33% в печалбата на М+С Хидравлик
Кои компании от SOFIX подхождат на Вашия рисков профил?
Какъв дивидент разпределиха публичните компании до момента?
Кои компании от SOFIX донесоха най-голям доход за инвеститорите от 2009-та година насам?