Ако се чудите кои от компоненти на SOFIX са се представяли по-добре през последната една година, сега ще се опитаме да внесем повече яснота. Ще разгледаме представянето за последната една година на така да се каже „най-рисковите“ му компоненти (въз основа на коефициента бета), както и на по-големите по пазарна капитализация компании, съпоставени с по-малките.

Вижте още: В кои компании от SOFIX би инвестирал Уорън Бъфет?

На пръв поглед изглежда логично, в среда на понижение на индекса от близо 12% за последната една година, компаниите с по-висока бета да са се представяли по-лошо. И това е така.

Седемте компонента на индекса с бета коефициент по-голям от 1 са донесли на инвеститорите средна загуба в размер на 16.6%. Средното съотношение бета на тези компании е в размер на 1.43.

Справка: Infostock

В същото време, осемте компании, които са били с бета по-малка от 1, са донесли среден отрицателен резултат от 10.5%. Средната бета на тези осем компонента е била 0.61.

С най-висока бета се отличават акциите на Доверие Обединен Холдинг, загубили 33.1% от стойността си за последната една година.

Иначе, сам по себе си бета кофициентът не е гаранция за по-добро, или по-лошо представяне от пазара.

Вижте още: Кога може да се приеме, че ръстът на индекса е започнал?

Като пример можем да покажем акциите на Химимпорт, които се отличават с бета коефициент от 1.64 – втория най-висок в SOFIX, но за сметка на това, акциите на холдинга поскъпват с 13.1% за последната една година.

Ниският коефициент бета, означава, че акциите на една компания по-скоро са независими и слабо обвързани с посоката на движение на индекса.

Като пример за това, можем да дадем акциите на Сирма, които се отличават с най-ниско съотношение бета. Това обаче, не им пречи да загубят над 24% от стойността си за последната една година, или близо два пъти повече от спада на SOFIX.

По отношение на пазарната капитализация се оказва, че компаниите с пазарна оценка над 200 милиона лева, общо шест на брой, са загубили 8% средно за последната една година, или далеч по-малко от загубата на индекса.

Загубата е наполовина на тази, която е реализирана от останалите девет компании – в размер на 16.9%.

Още по темата:

SOFIX vs BGBX 40 и има ли нужда от индексен фонд върху втория?

Защо БФБ отчаяно се нуждае от ливъриджнът фонд върху SOFIX?

SOFIX - шестият най-понижаващ се индекс в света за последната година

Кои ще са новите ракети на SOFIX

* Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на БФБ.