Снимка: iStock
Теодор Минчев
Стара поговорка за финансовите пазари гласи: "На пазара се търгуват участници", а друга допълва: "Пазарът винаги е ефективен". Сега ще хвърля лъч съмнение върху двете твърдения, като дам един конкретен пример с акциите на една компания (който може и да е по-скоро изключение, което да доказва правилото), или най-малкото може да затвърди тезата, че е по-добре да инвестирате в индексни фондове, вместо в индивидуални акции.
Малко предистория за акцията (и разбира се веднака риск дисклеймър, че това не е съвет за покупка, или продажба на тази компания)...
Софтуерна компания обслужваща горещия сектор на "облачните технологии".
Компания с висока бета, от 1.99 спрямо технологичния сектор, за чиито компонент се смята.
Компания, която се оценява, че е подценена с 69.8% спрямо справедливата си стойност, според данни на изданието simplywall.st.
Компания, която се търгува при съотношение цена печалба от 6.3, спрямо средното за технологичната индустрия от 35.9 и 17.4 за пазара.
Компания със съотношение РЕG от едва 0.2, което сочи, че е подценена и на база на перспективите за ръст.
Компания със счетоводна стойност от 0.6, при средно 4.3 за индустрията.
Компания с очакван ръст на печалбата от 28.3% на година за следващите от една до три години, което е "разочароващо" на фона на ръста от 48.6% за последните пет години (което може би до голяма степен е в основата на проблема).
Бъдещата възвръщаемостта на собствения капитал на тази компания се прогнозира при 17% за следващите 3 години, което е над препоръчваните от Уорън Бъфет 15% и над тази за сектора от 16.1%.
Тази технологична компания плаща дивидент от 3.2%, спрямо средния от 1.5%, което я прави направо дивидентна компания! Нещо повече, степента на изплащане на дивидента е едва 19%, което си е направо "сигурен".
И сега уловката. На база на всичко казано до тук - за привлекателността на сектора, за подценеността на компанията, спрямо сектора и спрямо целия пазар, за отличния дивидент и перспективи за ръст (въпреки забавянето), ако гледаме само напред, а не назад, акциите на тази компания, която се казва DXC Technology Company (DXC) са в топ пет на най-губещите компоненти на S&P 500 за последната една година. За да стигнем до текущите ниски оценки, книжата на компанията са поевтинели с 69.9% за последните 12 месеца. Или точно процентът, с който тя се търгува под вътрешната си стойност!
*Материалът е с аналитичен характер и в никакъв случай не трябва да се приема, като съвет за покупка, или продажба на акции на международните пазари. Търговията на тези пазари е изключително рискова и там можете да загубите целия си капитал.
Още по темата:
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.08 | ▼0.15% |
USDJPY | 151.40 | ▼0.04% |
GBPUSD | 1.26 | ▲0.01% |
USDCHF | 0.90 | ▲0.17% |
USDCAD | 1.36 | ▲0.14% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 40 201.70 | ▲0.24% |
S&P 500 | 5 314.12 | ▲0.21% |
Nasdaq 100 | 18 486.30 | ▲0.04% |
DAX 30 | 18 781.00 | ▼0.08% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 70 330.10 | ▼0.65% |
Ethereum | 3 562.37 | ▲0.05% |
Ripple | 0.62 | ▼1.02% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 83.12 | ▲1.71% |
Петрол - брент | 86.98 | ▲1.62% |
Злато | 2 232.98 | ▲1.95% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 559.58 | ▲2.31% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 110.70 | ▼0.07% |
Germany Bund 10 Year | 133.24 | ▼0.12% |
UK Long Gilt Future | 99.80 | ▼0.07% |