Снимка: iStock
Комитетът, който управлява Dow Jones Industrial Average, е готов да направи най-съществените промени в състава на респективния борсов индекс от седем години: Ще замени три от 30-те компонента на индекса, в сила от понеделник август 31.
Включването в 124-годишния бенчмарк обикновено се препоръчва за големите компании, но по-новата история сочи, че краткосрочното представяне на новите акции добавени към индекса, всъщност е по-лошо, докато тези, които са го напуснали се представят по-добре от индекса. Това въз основа на данните за новите и напусналите Dow компоненти за последните 20 години.
През последното десетилетие добавените компоненти на Dow са се повишавали с 0.3%, година по-късно, а премахнатите са нараствали с 10.37%. В продължение на по-дълъг период от 1999 г. добавените са паднали с 10.1%, докато тези, стартирали през този период, губят сравнително по-малко - 2%.
Това може да е лоша новина за софтуерната компания Salesforce.com, Amgen и Honeywell International и сравнително по-добри новини за компаниите, които са заменени от това трио: Exxon Mobil, Рfizer и Raytheon Technologies Corp.
Последният път, когато Dow направи подобен ремонт, беше през 2013 г., когато Goldman Sachs Group Inc., Visa Inc. и Nike Inc. NKE, бяха добавени на мястото на Bank of America, Hewlett-Packard и Alcoa.
Акциите на Goldman нараснаха с 9.2%, Visa спечели 7.6%, а Nike скочи с 16.35%, през следващите 12 месеца след включването им. Въпреки това, книжата на Bank of America поскъпнаха с 18%, на HP се повишиха със 72%, а Alcoa скочи с 91%, годината след отстраняването им от Dow,
Промените за Dow бяха предизвикани от планирано разделяне на акциите на Apple 4-за-1. Компанията бе най-тежкия компонент на индекса, който е ценово претеглен, при нива на акциите от около 500 долара.
Dow е ценово претеглен индекс, което означава, че колкото по-висока е цената на една акция, толкова по-голяма е нейната тежест в бенчмарка. Това е различно от другите индекси като S&P 500, който е претеглен по пазарната капитализация на компонентите. Следователно, свиващото се влияние на Apple след разделянето на акциите означава, че Dow се нуждае от повече технологично представяне в състава си.
„Обявените промени помагат да компенсира това намаление“, казаха в изявление собствениците на Dow индекса. „Те също помагат за диверсифицирането на индекса, като премахват припокриването между компании с подобен обхват и добавят нови видове бизнес, които по-добре отразяват американската икономика.“
Като цяло, промяната за индустриалните компании Dow представлява ограничена промяна в цялостната структура на пазара и ограничената история на представянето на добавените и премахнати в индекса не е нещо, на което да се разчита, припомнят експертите.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции.
Още по темата:
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.08 | ▲0.04% |
USDJPY | 151.25 | ▼0.13% |
GBPUSD | 1.26 | ▲0.15% |
USDCHF | 0.90 | ▲0.06% |
USDCAD | 1.35 | ▲0.07% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 40 201.70 | ▲0.24% |
S&P 500 | 5 314.12 | ▲0.21% |
Nasdaq 100 | 18 486.30 | ▲0.04% |
DAX 30 | 18 781.00 | ▼0.08% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 70 507.10 | ▼0.40% |
Ethereum | 3 554.35 | ▼0.18% |
Ripple | 0.63 | ▲0.69% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 83.12 | ▲1.71% |
Петрол - брент | 86.98 | ▲1.62% |
Злато | 2 232.98 | ▲1.95% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 559.58 | ▲2.31% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 110.70 | ▼0.07% |
Germany Bund 10 Year | 133.24 | ▼0.12% |
UK Long Gilt Future | 99.80 | ▼0.07% |